山西证券：给予中航沈飞买入评级

来源：米乐m6网页    发布时间：2024-12-12 22:50:44

  山西证券股份有限公司骆志伟,李通近期对中航沈飞600760）进行研讨并发布了研讨陈述《成绩短期承压，需求拐点将至》，本陈述对中航沈飞给出买入评级，当时股价为61.07元。

  中航沈飞公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司经营收入为252.98亿元，同比削减26.95%；归母纯利润是18.18亿元，同比削减23.12%；扣非后归母纯利润是17.86亿元，同比削减22.31%；担负债款算计357.70亿元，同比增加17.01%；货币资金89.40亿元，同比削减3.64%；应收账款155.15亿元，同比增加81.21%；存货114.89亿元，同比增加21.72%。

  成绩短期承压，需求拐点将至。受合同签定进展影响，相关这类的产品既定需求没有按期签定合同导致营收下滑，2024年三季度单季度公司完成盈余收入36.73亿，同比削减68.01%，营收的削减也导致了同期的净利润同比削减

  77.11%。2024年10月10日公司上调了2024年日常相关买卖估计金额，需求有望在四季度呈现拐点，公司成绩将得到修正。

  航空配备新增和换代需求火急，下流需求旺盛。我国空军建造正向战略空军加快转型，公司三代半战斗机歼-16系列是我国现在空军主力机型，也是我国仍有剩下的部分二代机以及许多前期类型三代机的首要换代更新机型。跟着水兵走向深蓝，舰载航空兵建造提速，公司新式舰载隐身战斗机歼-35需求巨大，一起歼-15作为具有多用途才能的三代机仍将长时间作为舰载机主力，具有继续增量需求，公司将继续获益于下流的旺盛需求。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，长江证券王贺嘉研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达88.66%，其猜测2024年度归属净利润为盈余38.64亿，依据现价换算的猜测PE为43.62。

  该股最近90天内共有21家组织给出评级，买入评级20家，增持评级1家；曩昔90天内组织方针均价为51.39。